香港新闻网12月13日电 据香港《星岛日报》报道，证监会近期频频向细价股采取行动，手法软硬兼施。除了日前与廉政公署采取联合行动，导致康宏环球(1019)多名高层被捕之外，昨天又透过刊发新指引，释出“坦白从宽”的讯息，强调和证监会及早合作，可以减轻处罚。证券界估计，康宏、康健(3886)等“谜网五十”股份，关系错综复杂，当局或需要局内人提供协助，才可以缩短调查时间。
证监会法规执行部董事魏建新(Thomas Atkinson)昨天指出，受查人士如果积极与证监会合作，解决该会关注的监管事项，不但有机会可减免所受处罚，还可以节省大量时间及资源。不过，由於律政司对刑事检控拥有不受约束的酌情权，因此证监会提出的宽减指引，并不适用於刑事案件。
魏建新今年十月在一个研讨会发表演说，表示证监会要调派大批人手，对付由多家上市公司组成的“邪恶集团”(nefarious groups)，被视为向“谜网五十”股份开刀的先声。魏建新当日的演说亦有提及，受查人士与证监会积极合作可以宽减处罚。在康健遭勒令停牌，以及康宏多名高层被廉署拘捕之後，证监会昨天又旧事重提，证券界普遍认为与针对“谜网五十”的行动有关。
今年五月网上评论家David Webb撰文，指出有五十只“不能买的港股”，当中有千丝万缕的互控关系，而他所提及的“谜网五十”股份当中，短短半年已有五只遭证监会勒令停牌。
专门研究细价股的宏高证券投资经理梁杰文指出，证监会提出的宽减措施，对券商、投资顾问、基金经理等证监会持牌人影响较大，因为这些持牌人是直接受证监会监管。不过，如果持牌人愿意和证监会合作，提供各种线索，对於证监会调查上市公司管理层及其股东的行动，亦会有间接帮助。
根据证监会昨天发出的最新指引，面对处罚的人士，如果曾经自发报告违规行为、提供真实完整资料、愿意承担法律责任以及有采取纠正措施，均被视为与证监会合作。至於合作的好处，是可以缩短纪律处分、民事法律或审裁处研讯等程序，以及宽减由证监会施加的纪律制裁，或者由证监会向法庭及审裁处提供“请求减轻处罚陈述书”，让有关人士可争取减轻处罚。
以证监会施加的制裁来说，有关人士愈早愿意合作，制裁宽减的幅度愈大，减幅由一成至三成不等。若有关人士向证监会提供特殊及重大的合作，可能获进一步宽减制裁。
